乾圣動態
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資產管理系統：海外資產管理業務的新趨勢！
一是被動管理產品、另類資管產品得到市場追捧。
近年來，市場資金在各類資管產品間的流向發生了較顯著變化。被動管理的資管產品呈現較快增長態勢，在全部資管產品中的份額上升到20%左右，以指數型基金為核心的資管產品吸引了大量投資資金，而傳統主動管理資管產品正在失去市場份額。這在于傳統主動管理型資管產品并未給投資者帶來較為可觀的投資收益，而被動管理資管產品，費率低，能夠滿足機構投資者的部分特定需求和偏好，得到市場較大關注。以耶魯基金模式為代表的另類投資模式的成功，吸引了更多機構投資者參與另類資管產品的投資，既可以分散投資組合風險，也可以應對低利率環境下的優質資產不足的難題，PE、房地產基金、信貸基金等都已成為較為熱門的另類資管產品。
二是金融科技重塑資管業務的發展。
金融科技的發展在極大影響著金融行業的發展，金融科技正在被不斷應用于資管行業。其一是金融科技大量應用于智能投資領域，為一些低收入客戶提供專業化的資產配置方案，門檻低，收費少，成為資管行業中的新業務模式，預計到2020年全球智能投顧資產管理規模將達到1.6萬億美元。其二是金融科技應用于投資領域，利用大數據、人工智能等技術開展高頻交易，加強數據分析，開展量化投資。三是金融科技應用于資管業務運營管理，輔助開展估值、風險監測等工作，提高運營效率。貝萊德基于金融科技開發的阿拉丁系統能夠實現交易執行、數據管理、組合管理等功能，被很多大型資管機構使用。相比較而言，傳統資管機構對于金融科技的應用水平更高，而另類資管領域金融科技應用要低，與其投入不足、基礎數據薄弱等因素有很大關系。
三是機構投資者資管服務需求更加復雜。
機構投資者在海外資管行業中占據中非常重要的地位，70%左右的資管業務資金來自于他們，近年來機構投資者需求也在發生著變化。其一是由于市場競爭程度的上升，機構投資者持續資管對產品管理費率施壓，導致近年資管業務的管理費率呈現下降態勢。其二是機構投資者對于標準化的資管產品興趣下降，而需要基于自身的情況建立更加定制化、個性化的資產配置解決方案。以PE投資為例，機構投資者不再滿足僅投資有限合伙份額，還要求作為普通合伙人參與投資決策。
四是社會責任投資受到更多關注。
全球可持續發展問題日益得到重視，對于社會責任投資更加關注，ESG（環境、社會、公司治理）投資策略日漸興起。相比傳統投資策略，ESG投資策略在篩選投資標的時，需要增加是否符合環保、是否履行社會責任等相關評價標準。統計數據顯示全球ESG資產管理規模約為29萬億美元，年均保持了超過20%的增速。
